費絲小姐

Hello!

有網友問我假如有筆300萬資金預計投資30年的話,我會如何配置？

在回覆文章之前我把書櫃裡「你沒學到的巴菲特 股神默默在做的事」抽出來複習

再跑到書局買了一本「睡美人投資法則」,不小心又敗了一本超好笑的投資新書

（有空來分享這本超級有態度🤭教你買賣股票的書）

所以這篇文章回的很慢而且寫作的過程從來都不輕鬆

從資料的收集、思考團塊資訊,然後又怕給出錯誤的東西

家人說,難怪你事情多,網友問個問題你還要特別去買書

是的,我就是這麼糕剛🦖

別人可以不認真,但我一定會認真♥

我說,看書是投資自己

能寫篇文章解答除了可以幫到大家一點小忙,其實付出後的最大獲益者是自己

成功的投資＝方法＋心理素質＋資金管理

單筆300w投資30年是道看起來很簡單但其實需要智慧的應用題

大家也可以一起來試試作答這道題喔～

投資10萬美金的三種組合(計算時間為2000-2018):

組合1-SPY 100%

組合2-SPY 90%/JNK(巴克萊高收益公債)10%

組合3-SPY 50%/JNK(巴克萊高收益公債)25%/VNQ(REIT)25%

註:以SPY為例並非選擇此投資標的,是因爲此檔ETF成立時間最早可供回測績效

績效表現(未考慮JNK 5.68%殖利率與VNQ 4.19%的殖利率):

組合1-SPY 100%,最終獲得235,411💰💰💰第一名

組合2-SPY 90%/JNK(巴克萊高收益公債)10%,最終獲得229,091💰💰第二名

組合3-SPY 50%/JNK(巴克萊高收益公債)25%/VNQ(REIT)25%,最終獲得215,887💰第三名

組合1-SPY 100%

2008年跌幅最深

2013,2015,2017,2018四年績效領先

組合2-SPY 90%/JNK(巴克萊高收益公債)10%

僅2016績效領先,其餘時間大都夾在中間當老二

組合3-SPY 50%/JNK(巴克萊高收益公債)25%/VNQ(REIT)25%

2008年跌幅最淺

2009,2010,2017,2011,2014五年績效領先

雖然績效領先年份較多但在2013年<組合一>以32.31%的績效拉開<組合三>18.20%的差距

▲投資初期/資產規模300萬/ETF 90%,現金10%

由於初期資產規模不大而股票的短期風險高於債券,但長期而言是比較好的投資。

在這個階段會選擇忍耐「沿路的顛跛」以追求較高的報酬率來加快資本累積速度。

現金10%是股市下跌時的進場資金

▲投資中期/資產規模600-800萬/ETF 80%,現金10%,債券10%

投資中期資產規模漸增,組合增加10%的債券以避免股災來時資產30%的劇烈震盪。

現金10%是股市下跌時的進場資金

▲投資後期/資產規模1200-1500萬/ETF 50%,現金10%,債券20%,REIT10%,衛星持股10%

投資後期因為個人偏好固定收益,喜歡現金流的感覺因此資產配置開始往股利配發前進。

ETF:偏好VOO/VTI

此二檔ETF內扣費用為0.04%(以0050內扣費用0.42%比較),1000萬的資產前者扣4000元;後者扣

42000元。

十年累積前者扣40000元;後者扣420000元(差了38萬可以去歐洲玩三個月)。

債券:偏好封閉式市政債10%/公司債10%

市政債與公司債在股息免稅與遺產免税上具有優勢,殖利率約為6-7%。

而特別股會有30%股利扣稅且有保本問題因此暫不考慮。

REIT:偏好新加坡REIT

其實我蠻喜歡美國醫療型的REIT,但30%的股利稅金真的很扣分。

新加坡的REIT税率優勢加上考量到不同國家可分散區域風險,殖利率約為6%。

衛星持股:偏好殖利率10%以上的定存股

股票配息的殖利率只能推測所以現金流會缺少穩定性,加上2%的二代健保的股利稅金,因此會採用

等待10%殖利率才建立部位的操作方式。

以上固定收益的配置比例可調整主要還是依殖利率決定。

現金10%是股市下跌時的進場資金

資產配置沒有對錯,300w以8％的複利(股利來看)20年後可達1200萬的目標

人到了某些年紀聽到的故事不會再是肝腸寸斷而是人生無常

所以我覺得有得歡時還是需盡歡🖤早點拿錢免得花不到

以上～